Qu’est ce que le crowdlending ?
Le crowdlending, également appelé "prêt participatif" est un dérivé du crowdfunding qui n'est autre qu'un financement participatif. Ainsi, un demandeur peut porter un projet de financement auprès d'un public de particuliers ou d'entreprises qui vont prêter de l'argent comme le ferait une banque. Les prêteurs sont ensuite remboursés majorés des intérêts du prêt sur une durée déterminée. C'est en quelque sorte un prêt à grande échelle et non auprès d'un seul organisme de crédit !
Les plus grands demandeurs restent les PME / TPE qui font appel au crowdlending pour financer un projet aidant à la croissance de l'entreprise ou simplement pour avoir un financement complémentaire à celui de la banque pour se mettre un peu plus à l'abri.
L'avantage par rapport au prêt bancaire se situe dans les garanties : le crowdlending ne nécessite pas de caution ni de garantie.
Comment se déroule le crowdlending ?
Une fois que l'emprunteur a déposé un dossier sur une plateforme spécialisée, cette dernière étudie le projet pour le valider ou le rejeter. En réalité seuls 5% des dossiers sont acceptés pour leur maturité afin de limiter les risques de perte pour les investisseurs. Il est donc important de bien choisir sa plateforme pour y retrouver des projets fiables à fort potentiel.
Plusieurs informations se retrouveront sur la fiche du projet :
| le montant emprunté
| la durée du prêt
| le taux d'intérêt brut (rémunération)
| le type de prêt (amortissable ou in fine)
| le type de support (obligation, minibon etc.)
Les investisseurs peuvent alors commencer à prêter de l'argent à partir de 20€ et 100€ dans le domaine de l'immobilier. Il est possible d'investir des petites sommes éparpillées sur plusieurs projets ou d'investir massivement sur un seul projet : tout dépendra de votre analyse de risque. Mais n'ayaez crainte, celle-ci est prédéterminée par les experts de la plateformes qui réalisent une expertise comptable et en informe le prêteur. Ainsi, vous êtes davantage couverts sur le risque de perte de capital.
Enfin, vous pouvez vous orienter vers des plateformes généralistes qui proposent des projets dans divers domaines (industrie, service, agroalimentaire etc.) mais aussi des plateformes spécialisées qui peuvent davantage proposer de projets dans un secteur d'activité (immobilier, agriculture etc.). Votre orientation doit dépendre de votre centre d'intérêt mais aussi de la stabilité ou croissance du marché du secteur concerné !
Quels sont les risques du crowdlending ?
En tant que prêteur, vous aurez des obligations et une petite analyse de risque pour éviter les désagréments.
| Le premier principe est celui de base : votre capital n'est pas garanti. Ainsi, si vous prêtez de l'argent à une entreprise et que celle-ci fait faillite, vous perdrez tout ou partie de votre investissement. Il est primordial d'analyser la solidité de l'emprunteur à honorer ses futurs remboursements.
| Ensuite, votre capital est bloqué : sur une période fixe de plusieurs années, l'immobilisation du capital empêche de récupérer l'argent avant le terme du contrat. Ce n'est pas le cas des actions ou obligations par exemple, moins contraignantes en gestion. Il faut donc garder à l'esprit qu'il n'existe pas de possibilité de revente ou de réinvestissement avant la date butoire. Pensez également que les statisitiques de rendement présentées par les plateformes sont tirées des années passées mais ne reflètent pas toujours les années à venir : là encore, une petite étude de marché est nécessaire.
| La maturité des plateformes de crowdlending est assez variable : si vous misez sur le mauvais cheval avec une plateforme peu rémunératrice, vous risquez de perdre en rendement. Si celle-ci venait à fermer en plein investissement, vous perdriez des garanties. Il est impératif de comparer les offres des plateformes pour un domaine donné : mais on vous aide à la fin de cet article !
Quelle est la réglementation du crowdlending ?
Tout comme le crowdfunding, les plateformes de crowdlending sont soumises à régulation sur leur activité. Cela permet de protéger et rassurer les emprunteurs mais aussi les prêteurs de passer par un intermédiaire contrôlé.
Le cadre légal est défini dans l'ordonnance n° 2014-559 du 30 mai 2014 relative au financement participatif. Ainsi, pour obtenir le statut de crowdlending, les plateformes doivent obtenir l'un des deux agréments :
| Conseiller en Investissement Participatif (CIP) délivré et contrôlé par l’AMF
| Intermédiaire en Financement Participatif (IFP) délivré par l’ORIAS et contrôlé par l’ACPR
Lorsque vous vous retrouvez sur une plateforme de crowdlending, vérifiez immédiatement si une des deux mentions est citée : comme c'est une marque de confiance, les plateformes l'affichent généralement de façon visible sur le site !
Quelle est la fiscalité du crowdlending ?
Comme pour la plupart des placements, les intérêts perçus sont soumis à l'impôt sur le revenu (12.8% du montant brut) et aux prélèvements sociaux (17.2 % du montant brut).
Le prélèvement obligatoire est réalisé directement par la plateforme qui ne versera que la somme nette après prélèvement. Un Imprimé Fiscal Unique (IFU) est ensuite délivré par la plateforme en fin d'année pour établir le récapitulatif lié aux revenus.
Dans le cas où le revenu de référence pour votre foyer fiscal est inférieur aux barêmes fixés par l'Etat :
| soit 25 000€ si vous êtes célibataire, divorcé ou veuf
| soit 50 000€ si vous êtes en imposition commune
seuls les prélevements sociaux (17.2 %) seront retirés du versement des intérêts.
Quelles sont les meilleures plateformes de crowdlending ?
Le nombre de plateformes n'a cessé d'augmenter ces 10 dernières années et certaines se sont imposés comme leader sur le marché. Pour investir en mode participatif, il est impératif de passer par ces plateformes puisqu'elles sont régulées et vous protègent de plusieurs déboirs financiers.
Certaines plateformes proposent des projets concernant une multitude de domaines tandis que d'autres sont spécialisées : à vous d'orienter votre choix sur le sujet qui vous semble prometteur !
Nous vous présentons les meilleures plateformes françaises avec plusieurs catégories.
Généralistes
WeShareBonds
WeShareBonds est une plateforme de financement participatif, sur laquelle des particuliers et des clients professionnels, co-financent directement des crédits à destination des PME, avec l’équipe et les actionnaires de la plateforme tout en comprenant et acceptant les risques inhérents à l'investissement dans des PME françaises non cotées. WeShareBonds, marque déposée de Wiseprofits SAS, est agréée en tant que Conseiller en Investissement Participatif (CIP) auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), et enregistrée auprès de l’ORIAS sous le numéro 16002193.
October
October est née fin 2014 en France, sous le nom Lendix, grâce à une nouvelle règlementation ouvrant le monopole bancaire. October est aujourd’hui actif en France, en Espagne, en Italie, aux Pays-Bas et en Allemagne. Avec plus de 23 millions d’entreprises représentant plus de 90 millions d’emplois, les PME sont au coeur de l’économie européenne. L'objectif est de favoriser leur croissance en mettant en relation efficacement leurs besoins de financement avec l’épargne de prêteurs particuliers et institutionnels.
Les Entreprêteurs
Les Entreprêteurs vous proposent de diversifier votre portefeuille en investissant exclusivement dans des projets intermédiés par des professionnels du financement. L'investissement est accessible à partir de 20 €. L'inscription en ligne est gratuite. Une grande diversité de projets proposés en continu.
Look&Fin
Look&Fin est la première plate-forme en ligne de financement des PME en Belgique. Cette plate-forme permet à des PME en croissance à la recherche de fonds d'organiser simplement et rapidement des levées de fonds. Ces levées de fonds sont accessibles à tout un chacun après une inscription gratuite sur le site. L'avantage principal pour l'investisseur résidant dans la possibilité d'investir son épargne dans l'économie réelle, tout en profitant d'un rendement de 6% à 12% l'an.
Immobilier
Lymo
Lymo.fr fait partie du groupe Lymo qui intégre également une activité de promotion immobilière. Les projets financés sont contrôlés à 100% ou en majorité par le groupe pour contrôler leur développement. Lymo se concentre sur des projets d'immobilier résidentiel de petite taille, recherchés pour leur faible nombre de voisins, leur faibles charges de copropriété et leur caractère central.
Immovesting
Immovesting rend désormais accessible aux particuliers l’investissement immobilier professionnel. En quelques clics, un particulier peut accéder à un catalogue d’opérations proposées par des opérateurs immobiliers et auditées par Immovesting et investir à partir de 1 000 euros.
Immovesting propose un catalogue d’opportunités d’investissement variées tant en termes de typologie (résidentiel, bureaux, commerce) que de stratégie (promotion, achat-‐revente, développement).
Homunity
Longtemps réservé à des investisseurs aguerris, ou bien à des fonds d'investissement, Homunity vous permet de participer au financement d'un programme immobilier, là où les retours sur investissements sont élevés. Le promoteur est caution de la société qui émet les obligations. Il se doit donc de rembourser les investisseurs d'Homunity afin d'assurer la pérennité de son entreprise. Le promoteur s'engage par ailleurs à vous rembourser, avant de rembourser ses propres fonds investis.
Energies vertes
Enerfip
Enerfip a été fondée en 2014 par des professionnels des énergies renouvelables expérimentés en matière de financement.L'équipe dynamique sélectionne des projets solides développés pas les entreprises les plus fiables du secteur. Vous placez une partie de votre épargne dans les projets de votre choix pendant 2 à 6 ans avec un taux d'intérêt pouvant s'élever jusqu'à 7%.
Lumo
Chez Lumo nous pensons qu’il ne faut pas attendre que le changement vienne des autres. Nous considérons qu’il ne s’agit pas, à titre individuel ou collectif, d’en faire plus, ou de compenser, mais de faire autrement, chaque jour. De partager un angle de vue différent. Lumo vous propose d’investir différemment et d’affirmer votre préférence pour des projets qui améliorent notre rapport à l’environnement.
Lendosphere
Lendosphere est née du constat qu’il n’existait pas d’outils simples, à portée des épargnants, leur assurant de flécher leurs économies vers des projets positifs pour l’environnement. Grâce au financement participatif, ils peuvent reprendre la main sur l’affectation de leur argent. Leurs investissements sont fléchés en toute transparence dans une logique de circuit court et de traçabilité des flux financiers.
